Les Pétrodollars

Le terme Pétrodollars signifie les actifs financiers des royalties payés en dollars par les compagnies extrayant le pétrole pour les propriétaires des lieux riches en pétrole, en l'occurence les pays de l'OPEP.
Suite aux chocs pétroliers de 1973 et de 1978-79, les pétrodollars ont émergés. Ceci est du à la flambée des prix du pétrole passant d'environ 1,90 USD le baril en 1972 à 34 USD en 1981, et à plus de 140 USD en 2008 pour revenir en janvier à 30 USD et rétourné aujourd'hui à environ 77 USD. Les bénéfices des pays producteurs de pétrole explosent par cette augmentation.
En effet, Cette augmentation des prix est la conséquence directe de la restriction de l'offre de pétrole par les pays de l'OPEP, en réaction à la Guerre du Kippour de 1973 et à la Révolution iranienne de 1979.
L'afflux massifs de capitaux qui en résulte ne peut être absorbé par les économies des pays membres de l'OPEP. Ces derniers opèrent alors des placements sur les marchés des capitaux à travers des banques commerciales, et finissent donc souvent recyclés dans les économies occidentales, alimentant ainsi des bulles financières.
Les gisements du pétrole les plus accessibles seront épuisés dans maximum 40 ans, bien que les membres de l'OPEP truquent leurs statistiques en gonflant les chiffres des réserves de leurs pays.
Le prix du baril va fort probablement augmenté sur le long terme suite à la diminution de l'offre et l'augmentation de la demande des marchés émergents.
Bien que le prix des 70 USD était attendu par l'OPEP lorsque le prix était à 30 USD car il s'agit du prix estimé de production.

Rajoutons aussi une donnée géopolitique intéressante qui est la thèse du monopole de conversion pétrole-dollars. En effet, les dollars restent une devise internationale car elles seule servent au paiement du pétrole. Rappelons aussi qu'en Irak, Saddam Hussein a voulu vendre en euros le pétrole extrait. Mais nous constatons qu'aujourd'hui les USA ont toujours un monopole pour exploiter les hydrocabures ce qui est une aubaine pour garder la devise forte et relancer la planche à billets via la FED en cas de récession et augmenter le déficit budgétaire sans tomber dans une variation importante qui rendrait le pays instable car cette devise est une alternative à l'étalon-or dans les banques centrales du monde entier bien que le sytème de bretton woods (étalon dollars) a été annulé. Le système de Bretton woods favorisait une stabilité des devises en rendant la devise du dollars interchangeable et de référence. Aujourd'hui le dollar reste toujours la dévise de référence sur le marché du FOREX avec plus de 80% des transactions effectuées dans celle-ci.

Le système des pensions en Europe

Nous savons que dans quelques années voire dizaines d'années environ 30% de la population en Europe aura plus de 65 ans et sera donc pensionné avec notre système de retraite actuel. Or, contrairement aux USA, le système des pensions européens ne provient pas des fonds d'assurances privés mais d'une redistribution des travailleurs actifs vers les pensionnés.
Or, en Belgique si il y a 30% de personnes de personnes de plus de 65 ans, le montant des pensions nécessaire sera doublé mais pas la force de travail.

Selon l'écho de la bourse, 738 millions d'euros destiné au système des pensions a été depensé par l'état pour éponger une partie du déficit budgétaire.

En effet, il n'y a jamais eu d'argent "de côté" dans les fonds du vieillissement ou d'égalisation. Ce n'est pas une espèce de coffre fort où l'on ammasserait des billets de banque. Comme tout fonds, cet argent est placé, en l'occurence en bons du Trésor (dette publique). C'est donc de l'argent que l'état s'est prêté à lui même contre une promesse de se le rembourser à lui même avec intérêts dans plusieurs années.
Bien sûr entretemps l'état a déjà dépensé cet argent (sinon pourquoi emprunter ?) et devra le prélever auprès des futurs contribuables ou l'emprunter à nouveau dans quelques années pour se le rembourser à lui-même et faire face à ses engagements du moment.

L'argent a-t-il encore une valeur?

->argent dette<-
Comme on peut le constater sur cette vidéo, l'argent n'a plus de contrepartie dans les banques.
Le cout de l'argent est le taux d'intérêt, l'argent se crée par la promesse de l'argent futur que sont les crédits hypothécaires, à la consommations, etc...
Les dettes croissent de plus en plus et de plus en plus vite dans notre société contemporaine et la valeur totale mis dans le système monétaire n'est que la promesse de productivité des gens endettés. La différence se trouve dans les déficits budgétaires de chaque état.
N'y a-t-il pas une aberration de notre compréhension du système ou alors les intérêts privés priment toujours sur les intérêts collectifs par essence de la nature humaine si bien que nous endettons la postérité avant même qu'elle n'apparaisse?

Rajoutons à cela l'octroi de crédits faciles dus au faible taux directeur des banques centrales. En effet le taux de la FED (réserve fédérale) est inférieur à 1% et celui de la BCE est à environ 1%. Le faible taux a pour but d'inonder le système monétaire de liquidité afin d'augmenter la productivité par l'endettement.
La croissance économique tire les taux vers le haut jusqu'au point de saturation et non pas jusqu'à son optimum pour se recontracter inlassablement.
Il s'agit de l'ajustement sempiternelle des banques centrales.
Dans ce mécanisme, il ne faut pas omettre la variation de la devise qui s'apprécie ou se déprécie en fonction de la balance commerciale soit lorsque la différence entre des importations et des exportations de cette même nation émettant la devise amène un surplus ou un déficit de la balance commerciale.
Ainsi, une nation est prospère si elle exporte plus qu'elle n'importe et augmente le prix de la devise par rapport à une autre ou augmente le taux directeur de la banque centrale et donc celle des banques privés du pays car les banques privés sont clients de la banque centrale que nous pourrions aussi appeler banque des banques.

petite analyse des opportunités d'investissement aujourd'hui.

Dernièrement, j'ai vu que Wal Mart était peut être bon marché.
Le cours de l'or augmentait encore, sans doute parce que le dollars
est moins important à cause des US qui savent pas gèrer leur pays et
que c'est la jungle dans la finance la bas.
Le cours du pétrole à l'air de stagner dernièrement bien que la
tendance LT va être probablement à la hausse.

Google n'arrête pas de grimper, c'est sans doute un futur gros
concurrent de microsoft mais bon les PDM OS sont de 95% MS, 4% Mac et
1% linux et je crois pas que ça va changer très vite peut être dans 10
ans, ils auront plus que 80% ou 70% de PDM (part de marché).

Facebook va être côté ce qui parait intéressant pour faire du LT ou suivre une tendance frénétique courte à l'IPO (première cotation) qui se corrigera et puis racheter l'écart.

Il me semble qu'il y a aussi une petite correction ces dernières
semaines au niveau des valeurs financières dans le BEL20.